Estudos de Viabilidade Financeira

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PALAVRAS CHAVES:

RELATÓRIO DA ANÁLISE FINANCEIRA - DATA - MODELO DO SITE PROJETOSPRONTOS - Título do Projeto: - Localização: - Capacidade Operacional da Fábrica: (em litros/dia) - Dias de funcionamento por ano: - Processamento anual: - Produção Anual: - INDICADORES FINANCEIROS - TIR (Taxa Interna de Retorno): - TRC (Tempo de Retorno do Capital) - anos: - VPL (Valor Presente Líquido): - PE (Ponto de Equilíbrio): - OBSERVAÇÕES: - O presente relatório apresenta e descreve as necessidades de investimento e custos para a industrialização de: - MODELO DO SITE PROJETOSPRONTOS - QUADRO 1:GASTOS COM OBRAS CIVIS - ITEM - DESCRIÇÃO - UNID. - QUANTI. - PREÇO / m2 - VALOR (R$) - SUB-TOTAL - Investimento fixo - Total a ser aplicado em Obras Civis - O investimento fixo é o destinado às imobilizações com terreno, construção da unidade industrial, equipamentos e outros gastos - complementares. Para calcular o investimento necessário em construção ou reformas utilizaram-se preços médios de construção por m2 - para todas as instalações (item 3, 4 e 5 do QUADRO 1) e incluem-se os custos referentes a estudos e projetos de engenharia e supervisão - de construção que são estimados por um percentual sobre os custos de construção civil da área edificada, o perfil original aplica valores - percentuais de acordo com as práticas do mercado. - Nas construções auxiliares, estão incluídas todas as contruções que não sejam do prédio principal da indústria, e também não sejam a parte - administrativa. - QUADRO 2: GASTOS COM AQUISIÇÃO E INSTALAÇÃO DE EQUIPAMENTOS - ITEM - DESCRIÇÃO - UD. - QUANTI. - VALOR UNIT. (R$) - VALOR (R$) - QUADRO 2: GASTOS COM AQUISIÇÃO E INSTALAÇÃO DE EQUIPAMENTOS - ITEM - DESCRIÇÃO - UD. - QUANTI. - VALOR UNIT. (R$) - VALOR (R$) - QUADRO 2: GASTOS COM AQUISIÇÃO E INSTALAÇÃO DE EQUIPAMENTOS - ITEM - DESCRIÇÃO - UD. - QUANTI. - VALOR UNIT. (R$) - VALOR (R$) - 138 - 139 - 140 - SUB-TOTAL - Unidades de Apoio Complementares - 141 - Montagem - % - 10 - 142 - Materiais Permanentes - diversos - 1 - 143 - Linhas Externas - % - 2 - 144 - Segurança e Proteção contra Incêndio - % - 1 - 145 - Eventuais - % - 1 - 146 - ud. - 1 - 147 - Frete dos equipamentos - % - 2 - 148 - ud. - Total a ser aplicado em EQUIPAMENTOS - (67); (73) Calculado sobre o custo dos equipamentos (FOB) - (68) Engloba móveis utensílios, materiais de escritório, linhas telefônicas etc. - (69); (70) e (71) Calculado sobre o custo do equipamento montado - QUADRO 3: GASTOS COM EQUIPAMENTOS DA ADMINISTRAÇÃO - Item - Descrição - Total Unitário - (R$) - Total (R$) - 1 - Linhas telefônicas - 2 - Computador e uma impressora - 3 - Um Computador, uma impressora e um - software para códigos de barras (incluso - impostos) - 4 - Móveis e utensílios - 5 - Diversos - 6 - Escritório - 7 - Veículo para escritório - 8 - Supervisão de implantação - (8) Este item de investimento visa a suprir os serviços administrativos prestados - durante a fase de implantação da UCAG e/ou das unidades agroindústriais. - Investimento Fixo para a ADMINISTRAÇÃO - (5) Incorpora custos como fabricação de etiquetas, registros e outros gastos. - (6) Trata-se do investimento necessário à aquisição do escritório seja por construção - ou por meio de compra de salas em meio urbano. - (7) O veículo considerado no perfil original trata-se de um utilitário com carga útil - em torno de 650 kg, apropriado para rodar tanto em estradas vicinais quanto em rodovias urbanas. Este veículo - visa atender às necessidades dos gerentes comercial e de processos da ADMINISTRAÇÃO. - QUADRO 4: NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO - ITEM - DESCRIÇÃO - PRAZO - (dias) - UNIT. (R$) - VALOR(R$) - 1 - Matéria-prima principal - 2 - Bens em processo (Envelhecimento) - 3 - Bens em processo (Repouso) - 4 - Materiais secundários, ingredientes e insumos - 5 - Produtos acabados em estoque - 6 - Produção vendida a prazo - 7 - Reserva de caixa - 8 - Desconto bancário - Capital de giro - A estimativa do investimento necessário à operação normal do empreendimento considerou itens que - envolvem estoques mínimos de matéria-prima e materiais secundários, estoque de produtos acabados e em - processo, reserva de caixa para compromissos de salários, a quantia necessária para cobrir um percentual das - vendas que são realizadas a prazo e um desconto para reduzir as necessidades de capital de giro, correspondente a - negociação de créditos com sistema bancário. Cada item foi calculado com base na quantidade mínima necessária - para prover a indústria durante um determinado prazo. Os prazos referentes à estocagem, pagamento e reservas - estão especificados no QUADRO 4, assim como as necessidades de capital de giro para cada item considerado. - Total a ser aplicado em CAPITAL DE GIRO - (4) Os insumos considerados aqui são gastos com água, energia e gás. - QUADRO 5: DADOS APLICADOS NA ESTIMATIVA DE VENDAS À PRAZO E DESCONTOS BANCÁRIOS - Percentual da produção vendida à prazo (% sobre o custo de - produção referente à produção obtida durante o prazo de - pagamento oferecido) - Taxa de juros para o desconto de títulos (% sobre o valor das - vendas à prazo) - QUADRO 6: SALÁRIO MÍNIMO CONSIDERADO - SALÁRIO MÍNIMO BASE (R$) - TJLP (%) - Imposto de Renda (%) - Juros (%) - Taxa Mínima de Atratividade - TMA (%) - Periodicidade (meses) - Dolar Comercial (este valor não será usado nos cálculos) - O QUADRO 5 apresenta a parcela da produção vendida a prazo no período descrito no quadro anterior, e o - valor cobrado pelo banco na negociação de desconto de títulos. - QUADRO 7: NECESSIDADE DE MÃO DE OBRA FIXA NA ADMINISTRAÇÃO - Quant. De - Salários - Mínimos - ITEM - Gasto com mão de obra fixa da ADMINISTRAÇÃO - As necessidades de mão de obra fixa, ou custos administrativos, estão descritas no QUADRO 7 e englobam também - os encargos sociais. - TOTAL (R$) - Gasto Anual com Salários Administrativos da ADMINISTRAÇÃO - FUNÇÃO - Nº de - Pessoas - Encargos - (%) - Custo Mensal por - Pessoa (R$) - QUADRO 8: GASTOS COM INSUMOS E OUTROS CUSTOS FIXOS DA ADMINISTRAÇÃO - Custo unitário - (R$) - Os gastos com insumos e outros custos fixos pertinentes somente à ADMINISTRAÇÃO são especificados no QUADRO 8. - Total anual (R$) - Total dos Gastos com Insumos da ADMINISTRAÇÃO - (9) O índice utilizado para estimativa dos seguros foi de 1% a.a. para investimentos com - equipamentos e obras civis da ADMINISTRAÇÃO fora os veículos que foram segurados a um custo de 7,5 % de seu valor a.a.. - ITEM - Descrição - Unidade - Quantidade anual - QUADRO 9: DESPESAS FIXAS DE CAPITAL - ANUAL - Gasto com Mão de Obra Fixa da UNIDADE INDUSTRIAL - Gerente - Geral - Custo de opotunidade da UNIDADE INDUSTRIAL - O total dos custos administrativos considerados para o presente projeto está reapresentado no QUADRO 9. O índice utilizado para - estimativa dos seguros foi de 1% a.a. para obras civis e instalações da fábrica; veículos foram segurados a um custo de 7,5 % de seu - valor a.a.. Foi considerado um imposto territorial de 1 % a.a. sobre o investimento fixo em terreno. O custo de oportunidade do uso da - terra destinada à fábrica foi considerado equivalente a 6% sobre o valor do terreno. A vida útil das edificações para fins de - depreciação foi estimada em 50 anos. A vida útil para os equipamentos da fábrica foi considerada como sendo de 10 anos, enquanto - para veículos o período é de 5 anos. Os valores estimados se encontram discriminados no QUADRO 9. - Descrição - Custo Unitário (R$) - ESTIMATIVA DO CUSTO FIXO TOTAL ANUAL DA UNIDADE INDUSTRIAL - Insumos gastos na ADMINISTRAÇÃO (incluso seguros e impostos) - Depreciação de equipamentos da ADMINISTRAÇÃO - Depreciação da UNIDADE INDUSTRIAL - Impostos e seguros da UNIDADE INDUSTRIAL - Custo Mensal por - Pessoa (R$) - ITEM - DESCRIÇÃO - Gasto anual com salários administrativos da ADMINISTRAÇÃO - TOTAL (R$) - 1 - 88 - Quantidade de - Salários Mínimos - ITEM - FUNÇÃO - Nº de - Pessoas - Encargos (%) - QUADRO 12: ESTIMATIVA DO CUSTO VARIÁVEL ANUAL - ITEM - INSUMOS - UNID. - QUANTI. - CUSTO - UNITÁRIO (R$) - TOTAL (R$) - Matéria Prima Principal - - Insumos - 45 - Energia - verba - 46 - Detergentes e sanitizantes - verba - 47 - Água (Limpeza e Outros) - verba - 48 - Mão-de-Obra Operacional - 49 - Não - especializada - Pessoas - - 50 - Semi - especializada - Pessoas - - 51 - Especializada - Pessoas - - Estimativas percentuais - 52 - Manutenção - % - 53 - Custo financeiro - % - 54 - Diversos - % - 55 - Vendas - % - 56 - ICMS - % - TOTAL (R$) - SUB-TOTAL - (53) Calculada sobre o total dos custos operacionais (excluídas as estimativas %), - refere-se aos gastos decorrentes de operações bancárias. - (45) Refere-se à demanda provável absorvida da rede. - (46) Abreviação de Gás Liquefeito de Petróleo - (48) Refere-se ao conjunto de análises laboratoriais terceirizadas conforme - (as especificações do plano de amostragem do perfil original são apresentadas no item de qualidade na seção descritiva do projeto) - (52) Calculada sobre o total dos investimentos com equipamentos, montagem e instalações da - UNIDADE INDUSTRIAL. - (54) Calculada sobre o total dos custos operacionais (excluídas as estimativas %), - refere-se à despesas eventuais não previstas que possam ocorrer com a fábrica em operação. - (55) Calculado sobre a receita bruta anual, refere-se à comissão concedida aos vendedores. - (56) Calculado sobre a receita bruta anual. - QUADRO 13: CUSTOS TOTAIS DE PRODUÇÃO - ITEM - DESCRICÃO - TOTAL (R$) - UNITÁRIO MÉDIO - (R$/kg) - 1 - Custos Variáveis - 2 - Custos fixos - Custo de Produção - O custo de produção total, que permite obter o custo de produção médio para cada kg produto - produzido, engloba os custos fixos e variáveis calculados anteriormente. Os custos unitários são - importantes para se fazer comparações diretas com os preços de vendas. Os valores estão listados no - QUADRO 13. - QUADRO 14: PLANEJAMENTO DA PRODUÇÃO - PLANEJAMENTO DA PRODUÇÃO> - RENDIMENTO % - Quantidade Unitária - (em KG) - DESCRIÇÃO DO PRODUTO: - TOTAL - O custo de produção total, que permite obter o custo de produção médio para cada kg de produto, engloba os custos fixos e variáveis calculados - anteriormente. Os custos unitários são importantes para se fazer comparações diretas com os preços de vendas. Os valores estão listados no - QUADRO 13. - Produção em KG - QUANTIDADE - RENDIMENTOS: - Rendimento do processo (%): - Produção anual (litros/ano): - Destino da Produção - (%) - QUADRO 15: ESTIMATIVA DA RECEITA ANUAL - ITEM - Tipo de Embalagem - QUANTIDADE - Preço de Venda FOB - (R$/unidade) - TOTAL ANUAL (R$) - Custo - (R$/unidade) - Lucro - (R$/unidade) - RECEITA TOTAL ANUAL (R$) - Os valores que permitiram estimar a receita anual a ser alcançada estão no QUADRO 15. - DESCRIÇÃO DO INDICADOR - UNIDADE - VALOR - CALCULADO - Taxa Interna de Retorno (TIR) - % - Tempo de Retorno de Capital (TRC) - ANOS - Valor Presente Líquido (VPL) - R$ - Ponto de Equilíbrio (PE) - % - QUADRO 16: INDICADORES FINANCEIROS - QUADRO 17: ESQUEMA FINANCEIRO - ITEM - OBRAS - EQUIPAMENTOS - CAPITAL DE - GIRO - TOTAL - Investimento Inicial (R$) - - - - Limite de Crédito - Parcela - Financiada (%) - Recursos Próprios (R$) - Recursos Financiados (R$) - Prazo de Carência (anos) - Prazo de Amortização (anos) - Prazo Total (anos) - Rebate (%) - Taxa de Juros Total (%) - Taxa de Juros Mensais - Taxa de Juros da - Periodicidade do Pagamento - Quantidade de Prestações - Prestação (R$) - Nos planos de financiamento são definidos os prazos de carência máximo para pagamento da dívida e o prazo - total para amortização da dívida. Nos contratos de cada projeto estes valores podem variar mediante acordo entre - o agente financeiro e o beneficiário final. - Peridiocidade: o usuário deve inserir número de períodos (meses) corresponde ao intervalo entre um pagamento e - outro das prestações da dívida. O sistema confirmará imediatamente a peridiocidade dos pagamentos (mensal, - bimestral, trimestral, semestral ou anual) conforme o número inserido pelo usuário. O sistema permite apenas os - números: 1, 2, 3, 6 e 12. - Taxa mínima de atratividade (TMA): Esta é a taxa correspondente à melhor remuneração que se poderia obter - com o emprego do capital em um investimento alternativo. Esta taxa é utilizada para o cálculo do VPL como taxa - de desconto. O usuário deve considerá-la como padrão de referência para suas decisões de investimento. Pode - ser considerada como a rentabilidade mínima abaixo da qual o investimento não seria realizado no projeto sob - análise. No perfil original o valor padrão escolhido é de 10% a.a.. Se o usuário desejar, pode alterar este valor. - Reduzindo-o, aumentam as chances de se ter resultados positivos de VPL na análise de rentabilidade. Porém a - mesma não deve ser inferior a 6% ao ano e nem superior aos índices de inflação. A faixa limite considerada pelo - sistema é de 6 a 50% a.a.. - Rebate: é o valor que reduz a taxa de juros total cobrada, pode ser entendida como o subsídio oferecido em - condições especiais de financiamento para programas estratégicos. - Taxa de juros cobrada: refere-se a taxa de juros que efetivamente vai incidir no cálculo das prestações. - o agente financeiro e o beneficiário final. - O prazo máximo de carência concedido no âmbito do AGROINDÚSTRIA e permitido pelo sistema é de 3 anos. O - prazo considerado pelo perfil original foi de 6 meses após startup da agroindústria. Prazo de carência é o prazo - após o startup da agroindústria onde ainda não são efetuadas pagamentos das prestações e os encargos são - reincorporados ao SD. - O prazo total para amortização da dívida permitido pelo AGROINDÚSTRIA é de 8 anos e pelo sistema é de 10 - anos. - O prazo de amortização consiste no período em que realmente está-se amortizando a dívida, em outras palavras - é o prazo total deduzido do prazo de carência. - A participação máxima do agente é o valor percentual do investimento que o agente financeiro está disposto a - financiar. O sistema calcula automaticamente a quantidade de recursos próprios que o investidor deverá dispor - para execução do projeto e o valor do recurso financiado. - As prestações são calculadas automaticamente pelo sistema de acordo com a periodicidade de pagamento - definida pelo usuário. O método de amortização da dívida utilizado pelo software é o de prestações constantes, - amortização decrescente e os juros são incorporados no saldo devedor (SD) durante o período de carência. - Como as prestações representam um valor desembolsável periodicamente, aparece como um valor negativo na - tela do sistema. - QUADRO 18: NECESSIDADES DE CAPITAL - NECESSIDADES DE CAPITAL (R$) - OBRAS - EQUIPAMENTOS CAPITAL DE GIRO - TOTAL - Investimento Inicial - - - - Recursos próprios - - - - Recurso financiado - - - - Prestação - - - - QUADRO A1: PLANO DE AMORTIZAÇÃO DE FINANCIAMENTO DE OBRAS CIVIS - ANO - PARCELA - PRESTAÇÃO - JUROS - AMORTIZAÇÃO - SALDO - DEVEDOR - NÚMERO DE - PRESTAÇÕES - A PAGAR - QUADRO A1: PLANO DE AMORTIZAÇÃO DE FINANCIAMENTO DE OBRAS CIVIS - ANO - PARCELA - PRESTAÇÃO - JUROS - AMORTIZAÇÃO - SALDO - DEVEDOR - NÚMERO DE - PRESTAÇÕES - A PAGAR - QUADRO A2: PLANO DE AMORTIZAÇÃO DE FINANCIAMENTO DE EQUIPAMENTOS - ANO - PARCELA - PRESTAÇÃO - JUROS - AMORTIZAÇÃO - SALDO - DEVEDOR - NÚMERO DE - PRESTAÇÕES - A PAGAR - QUADRO A2: PLANO DE AMORTIZAÇÃO DE FINANCIAMENTO DE EQUIPAMENTOS - ANO - PARCELA - PRESTAÇÃO - JUROS - AMORTIZAÇÃO - SALDO - DEVEDOR - NÚMERO DE - PRESTAÇÕES - A PAGAR - QUADRO A3: PLANO DE AMORTIZAÇÃO DE FINANCIAMENTO DE CAPITAL DE GIRO - ANO - PARCELA - PRESTAÇÃO - JUROS - AMORTIZAÇÃO - SALDO - DEVEDOR - NÚMERO DE - PRESTAÇÕES - A PAGAR - QUADRO A3: PLANO DE AMORTIZAÇÃO DE FINANCIAMENTO DE CAPITAL DE GIRO - ANO - PARCELA - PRESTAÇÃO - JUROS - AMORTIZAÇÃO - SALDO - DEVEDOR - NÚMERO DE - PRESTAÇÕES - A PAGAR - QUADRO A4: SOMA DAS PRESTAÇÕES - ANO - PARCELA - PRESTAÇÃO - JUROS - AMORTIZAÇÃO - SALDO - DEVEDOR - NÚMERO DE - PRESTAÇÕES - A PAGAR - QUADRO A4: SOMA DAS PRESTAÇÕES - ANO - PARCELA - PRESTAÇÃO - JUROS - AMORTIZAÇÃO - SALDO - DEVEDOR - NÚMERO DE - PRESTAÇÕES - A PAGAR - QUADRO B: FLUXO DE CAIXA DO PROJETO - ANO 0 - ANO 1 - ANO 2 - ANO 3 - ANO 4 - ANO 5 - ANO 6 - ANO 7 - ANO 8 - ANO 9 - ANO 10 - Investimento Inicial: - Fixo - (Equipamentos - e Obras)>> - Capital de - Giro>> - Receita Operacional - - - - - - - - - - Custos de Produção Totais - Lucro Operacional - Imposto de Renda - Fluxo de Caixa Bruto - Depreciação - ANO 0 - ANO 1 - ANO 2 - ANO 3 - ANO 4 - ANO 5 - ANO 6 - ANO 7 - ANO 8 - ANO 9 - ANO 10 - Fluxo de Caixa Líquido - Fluxo de Caixa Acumulado - TRC - Tempo de Retorno de Capital (anos) >>> - QUADRO C: CAPACIDADE DE PAGAMENTO DA EMPRESA COM PERIODICIDADE - Ano - Parcela - Receita - Custo Fixo - Custo Variável - Lucro - Juros - Lucro antes - do I.R. - Imposto de - Renda - Lucro Líquido - Depreciação Capacidade de - Pagamento - Reembolso ou - Amortização - Disponibilidade - Ano - Parcela - STARTUP - STARTUP - 1 - 1 - 2 - 2 - 3 - 3 - 4 - 4 - 5 - 5 - 6 - 6 - 7 - 7 - 8 - 8 - 9 - 9 - 10 - 10 - 11 - 11 - 12 - 12 - 13 - 13 - 14 - 14 - 15 - 15 - 16 - 16 - 17 - 17 - 18 - 18 - 19 - 19 - 20 - 20 - 21 - 21 - 22 - 22 - 23 - 23 - 24 - 24 - 25 - 25 - 26 - 26 - 27 - 27 - 28 - 28 - 29 - 29 - 30 - 30 - 31 - 31 - 32 - 32 - 33 - 33 - 34 - 34 - 35 - 35 - 36 - 36 - 37 - 37 - 38 - 38 - 39 - 39 - 40 - 40 - 41 - 41 - 42 - 42 - 43 - 43 - 44 - 44 - 45 - 45 - 46 - 46 - 47 - 47 - 48 - 48 - 49 - 49 - 50 - 50 - 51 - 51 - 52 - 52 - 53 - 53 - 54 - 54 - QUADRO C: CAPACIDADE DE PAGAMENTO DA EMPRESA COM PERIODICIDADE - Ano - Parcela - Receita - Custo Fixo - Custo Variável - Lucro - Juros - Lucro antes - do I.R. - Imposto de - Renda - Lucro Líquido - Depreciação Capacidade de - Pagamento - Reembolso ou - Amortização - Disponibilidade - Ano - Parcela - 55 - 55 - 56 - 56 - 57 - 57 - 58 - 58 - 59 - 59 - 60 - 60 - 61 - 61 - 62 - 62 - 63 - 63 - 64 - 64 - 65 - 65 - 66 - 66 - 67 - 67 - 68 - 68 - 69 - 69 - 70 - 70 - 71 - 71 - 72 - 72 - 73 - 73 - 74 - 74 - 75 - 75 - 76 - 76 - 77 - 77 - 78 - 78 - 79 - 79 - 80 - 80 - 81 - 81 - 82 - 82 - 83 - 83 - 84 - 84 - 85 - 85 - 86 - 86 - 87 - 87 - 88 - 88 - 89 - 89 - 90 - 90 - 91 - 91 - 92 - 92 - 93 - 93 - 94 - 94 - 95 - 95 - 96 - 96 - 97 - 97 - 98 - 98 - 99 - 99 - 100 - 100 - 101 - 101 - 102 - 102 - 103 - 103 - 104 - 104 - 105 - 105 - 106 - 106 - 107 - 107 - 108 - 108 - 109 - 109 - QUADRO C: CAPACIDADE DE PAGAMENTO DA EMPRESA COM PERIODICIDADE - Ano - Parcela - Receita - Custo Fixo - Custo Variável - Lucro - Juros - Lucro antes - do I.R. - Imposto de - Renda - Lucro Líquido - Depreciação Capacidade de - Pagamento - Reembolso ou - Amortização - Disponibilidade - Ano - Parcela - 110 - 110 - 111 - 111 - 112 - 112 - 113 - 113 - 114 - 114 - 115 - 115 - 116 - 116 - 117 - 117 - 118 - 118 - 119 - 119 - 120 - 120 -